Geboren in Brombach, zog Margarete Knössel mit ihrer Familie zunächst nach Weil am Rhein und später nach Haltingen. Nach dem Schulabschluss begann sie eine Lehre in Basel als Schneiderin. In ihrer Boutique „Zum Rad“, die sie Mitte der 1960er Jahre eröffnete, bot sie Kunsthandwerkliches aus aller Welt an.
Im TV Haltingen war sie schon seit der Kindheit aktiv. Sie war eine der ersten Trainerinnen, die beim Badischen Turnerbund ausgebildet wurden. Das Mutter-und-Kind-Turnen hat Margarete Knössel ins Leben gerufen, ebenso Gymnastik und Tanz, außerdem bot sie Rückengymnastik für Senioren an. Sie war Kinder- und Jugendtrainerin und langjährige Oberturnwartin. Auch im Markgräfler-Hochrhein-Turngau war die Haltingerin als Turnerin und Übungsleiterin aktiv.